Passiv investering er en strategi, der giver dig mulighed for at tjene penge, mens du sover. Dette gør du ved at placere dine penge i en portefølje af aktiver, der vil vokse over tid, og derefter lade dem ligge der uden at røre dem i årtier.
Teorien bag passiv investering er enkel: Hvis du kan købe et aktiv, der vil stige i værdi over tid, er det ligegyldigt, om aktiemarkedet går op eller ned. Du vil stadig tjene penge over tid, så længe aktivet fortsætter med at stige i værdi, og det har det globale aktiemarked gjort med ca. 7% årligt i de sidste 100 år, så derfor er det rimeligt at antage at dette også holder de næste mange år.
Strategien har eksisteret i årtier og er blevet brugt af folk som Warren Buffett og Charlie Munger, der begge har tjent milliarder af dollars ved at lade deres penge stå i årevis uden at røre dem. Disse investorer har bevist, at passiv investering virker, men de har også adgang til ressourcer som analytikere og teknologi til en værdi af milliarder af dollars, som de fleste mennesker ikke har adgang til.
Den gode nyhed er, at det er nemmere end nogensinde før at starte en investeringskonto hos et firma som Nordnet, eller Saxo Investor, der tilbyder lave gebyrer og brugervenlige platforme, så du ikke behøver nogen finansiel viden overhovedet.
Det giver dig mulighed for at få indkomst fra aktier og andre værdipapirer uden at skulle overvåge dem konstant, hvilket gør at du kan fokusere på andre ting, såsom at være sammen med familie og venner.
Strategien passiv investering er også den, man bruger, hvis man vil opnå økonomisk uafhængighed med FIRE.
Hvordan fungerer passiv investering?
Passive investorer køber billige indeksfonde, der følger brede indekser som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA). Disse fonde forvaltes af professionelle kapitalforvaltere, der ikke forsøger at slå markedet, men i stedet fokuserer på at give et afkast, der svarer til deres benchmark på lang sigt – normalt 10 år eller mere – til en lav pris i forhold til aktivt forvaltede investeringsfonde, som opkræver højere gebyrer, når de underpræsterer deres benchmark.
Passiv investering er at investere på en måde, der ikke kræver konstant overvågning og justering. Denne form for investering er baseret på den antagelse, at langsigtede investeringer bør foretages i billige, diversificerede investeringsinstrumenter som f.eks. indeksfonde eller børshandlede fonde (ETF’er). Målet er at minimere omkostninger og skatter, samtidig med at man får en diversificeret portefølje, der vil vokse over tid.
Passiv investering står ofte i modsætning til aktiv forvaltning, som kræver hyppigere handel og har tendens til at have højere gebyrer. Passive investorer skal stadig foretage periodiske justeringer af deres porteføljer, men disse justeringer er langt mindre hyppige end aktive investorers handler.
Passive investeringsstrategier er blevet populære i de seneste år, fordi de anses for at være mere omkostningseffektive end traditionelle aktive forvaltningsstrategier – især for langsigtede investorer, der sigter mod pensionering på et tidspunkt i fremtiden. En undersøgelse fra Morningstar viste, at passive fonde typisk overgik aktivt forvaltede fonde med 0,86 % om året i de fem år, der sluttede i 2016, mens en anden undersøgelse fra Vanguard viste, at passivt forvaltede fonde havde et gennemsnitligt annualiseret afkast på 6,2 % over 16 år sammenlignet med 5,6 % for aktive forvaltere i samme periode.*